Mutual Fund - një fond i përbashkët ...

Bang - Kjo është një formë e investimeve kolektive, e ndjekur nga fitimi. Cash shumë depozituesit janë shtuar në një fond të vetëm dhe ata fituar disa aseteve. Ata janë obligacionet, llogaritë paalokuara metalike, aksione, depozita, pasurive të patundshme, që është vendosur zotëri Standardi për instrumente financiare të lejuara me ligj. Fondi ka për qëllim të të punësuarve për të maksimizuar fitimet me ndihmën e fondeve të marra nën kontroll, kështu që rrit asetet e fondit dhe aksionarët mund të merrni vendndodhjen e fitimeve të tyre.

Pros Fondi i Kapitalit

Start-up Kapitali mund të jetë i vogël. Disa fonde janë të gatshëm të pranojnë kontributin e një mijë rubla. Në mënyrë të pavarur eksplorojnë tregun nuk kanë. Ajo tashmë është duke bërë njerëz të trajnuar posaçërisht punojnë në fondin.

Si punon kjo

Jo çdo organizatë, dhe sidomos personi privat, mund të krijojë një pif. Ky lloj i aktivitetit në lidhje me licencimin. Licenca e lëshuar nga Shërbimi Federal është përgjegjës për kontrollin e tregjeve financiare të Federatës Ruse. Ky autoritet do të lëshojë një licencë si dhe kontrollon ndjekjen e fondit të përbashkët. Kontrollimi bëhet të paktën një herë çdo tre vjet. Kjo është arsyeja pse Fondi duhet të kryejë të gjitha transaksionet në mënyrë korrekte dhe të punojnë në kuadër të ligjit.

Pasi licenca është marrë, fondi mund të fillojë për të tërhequr investitorët (aksionerëve). Ajo mund të jetë dy qytetarë dhe organizata. Çdo person mund të blejnë aksionet e një sasi të caktuar të parave, dhe kjo shumë është në dispozicion të menaxherëve. investitorët e fondit të parave mund të blejnë letra me vlerë që mbahen në noton lirë, duke bërë transaksione të tilla, bën një fitim, e cila çon në një rritje në vlerën e aseteve të fondit, dhe për këtë arsye rrit vlerën e njësive.

Pai - çfarë është ajo?

Njësia e investimeve - kjo është një siguri që fixes faktin e investimeve të investitorit në një fond të fondeve shumës. Me fjalë të tjera, investitori duke fixes drejtën e vet për një pjesë të fondeve të përbashkëta të pronës. Pronësia dokumentuar formalizuar përmes hyrjes në llogarinë personale të depozituesit, i cili është i hapur në regjistrin e fondit të përbashkët. Numri i aksioneve, e cila do të mbajë një investitor ka të ngjarë të jetë një numër i pjesshëm.

Ndryshimin e vlerës së njësisë

Kostoja e njësive, si dhe vlera e çdo aktivi tjetër, është subjekt i rreziqeve të investimit. çmimi nominal pjesa nuk është, por në intervale të caktuara, të llogaritur vlerën e saj e vlerësuar. Për shembull, fondet e përbashkëta çmimi i njësisë është llogaritur për çdo ditë pune (fundjavat dhe festat çmimi është i barabartë me kohën e kaluar të çmimeve).

Fondi Interval reciproke është duke bërë në ditën e fundit të periudhës (një periudhë kur ju mund të paguani dhe të marrë aksione) dhe ditës së fundit të punës në muaj. Fondet e mbyllura të përbashkëta të llogaritur vlerën në ditën e fundit të biznesit të muajit dhe ditës së ecin ditën e fundit të dorëzimit të aplikacioneve për blerjen e aksioneve shtesë. Të gjitha operacionet e blerjes / shitjes në bazë të çmimeve të tyre të aksioneve të Fondit janë bërë në ditën e fundit për të pranuar aplikime.

Vlera e llogaritur e njësive është e thjeshtë: çmimi i vlerës neto të fondit të përbashkët të aseteve (NAV) pjesëtuar me numrin e aksioneve. Informacion rreth tyre mund të shihet në regjistrin e investitorëve të fondit. Aktiveve neto të fondit të përbashkët përcaktohet duke zbritur shumën e detyrimeve nga asetet e Fondit (fondet mbahen në Fondin e depozitave dhe llogarive të saj).

rentabilitetin e garantuar

Garantuara fondet jepnin të përbashkëta, si dhe në instrumente të tjera financiare nuk janë në dispozicion. Gjithçka përcaktohet nga madhësia e furnizimit dhe kërkesës për mjete aksioneve. Dhe njësitë e fondeve të investimeve nuk mund të sigurojë një kthim të garantuar. Për më tepër, informacioni në lidhje me pif nuk mund të thuhet në lidhje me garancitë në rentabilitetin në kompani që veprojnë në të ardhmen. Kjo është detajuar në nenin 51 të Ligjit Federal "Për fondet e investimeve". Megjithatë, investitori i ardhshëm duhet të kuptojë se fitimet e garancisë mund vetëm instrumente të tilla si të ulët të japin depozitat bankare dhe obligacione. Vetëm të jetë për të minimizuar rreziqet në hapin e përzgjedhjes, dhe pastaj fondet jepnin të përbashkëta do të ndihmojë në rritjen e fondeve.

Sa janë të ardhurat e fondit

Nëse një investitor ka vendosur të investojë në një fond prej njëqind mijë rubla, dhe kostoja për njësi Ishte në këtë pikë katër mijë rubla, ai do të jetë në gjendje për të blerë njëzet e pesë njësi. Supozoni, pas një kohe, asetet e fondit u rrit, dhe kostoja për njësi është bërë e barabartë me gjashtë mijë rubla. Vlera e të gjitha aksioneve të blera nga investitori, pastaj filloi të bëjë një mijë e pesëdhjetë. Pra, ai ishte në gjendje për të fituar pesëdhjetë mijë rubla përjashtuar tarifat dhe taksat. Kjo është se si secili prej aksionarëve mund të marrë fitimet e tyre, duke përdorur aksionet e fondeve të përbashkëta.

Rregullat e suksesshme e investimeve

Thelbi i sundimit është e thjeshtë. Duhet të investojë për afat të gjatë. Mutual Fund - një instrument investim afatgjatë (dy vjet). Prandaj, të gjitha fondet e investuara duhet të qëndrojnë të qetë pranë dy deri në tre vjet dhe për të gjeneruar fitime. Ky investim është i mirë për shkak se ajo nuk është e ndikuar nga luhatjet afatshkurtëra, e cila është aq e prirur për tregun e aksioneve. Kjo siguron një nivel më të lartë të përfitimit.

Për këtë arsye ajo ndjek rregullin e dytë: duhet të investojë fondet në dispozicion që nuk janë të nevojshme në të ardhmen e afërt. Investimet në afat të shkurtër është e mundur, dhe ndoshta edhe në një fitim. Por, kjo qasje nuk garanton një kthim të çdo investimi në fondet e ndërsjella. Duhet të investojë në fonde të besueshme reciproke, komente dhe vlerësimet të cilat sugjerojnë mundësinë e fitimit.

Vlerësimi i fondeve të përbashkëta

Merrni informacion mbi punën e Fondit ose ndonjë parakohshme tjetër. Ajo është në domenin publik. Por, kur është e nevojshme të marrin në konsideratë studimin e një numër të pikave.

• Cili është vlerësimi i shoqërisë administruese nga mjeteve nën menaxhim në vitin e fundit? Dy vjet? Tre? Studimi rating fondeve të përbashkëta, duhet të kuptohet se investitori investon paratë në afat të gjatë, dhe kjo është në aftësinë e shoqërisë administruese për të disponuar e depozituesve fondeve do të varet nga sigurinë e investimeve dhe suksesit të investimeve.
• Cili është vlerësimi kompania e menaxhimit mbi vlerën neto të aseteve? Kjo vlerë tregon se sa e fondeve fondeve pjesëmarrëse nën menaxhim të Kodit Penal. Dhe lartë është, aq më i lartë popullariteti i shoqërisë administruese dhe, rrjedhimisht, besim më të madh në të.
• Çfarë vlerësimi reciprok fondeve nga asetet nën menaxhim? Më mirë kontrolloni shifrën për vitin dhe tre vjet.
• Cili është vlerësimi i fondit të përbashkët në vlerën neto të aseteve?
• Çfarë rating jepnin fond i përbashkët? Është kjo renditje tërheq vëmendjen e investitorëve në vendin e parë. Ky indeks renditet fonde më të lartë të jepnin, të cilat ata ishin në gjendje për të arritur për një periudhë kohe. Për shembull, fondet e përbashkëta të menaxhimit Sberbank ka çuar në faktin se fondi "Sberbank - Interneti globale", lëshuar rentabilitetin për vitin 49.91% të.

Si për të blerë aksione?

Nuk është ndonjë gjë e madhe. Ajo është e mjaftueshme për të të jetë në zyrën e shoqërisë administruese ose i referohen për të ndërmjetësit të saj. Roli i ndërmjetësuesit shpesh është luajtur nga kompanitë e investimeve ose bankat. Nuk do të kërkohet të plotësoni dhe të nënshkruajë dokumentet e mëposhtme:

• Aplikimi për hapjen e llogarisë. Kur menaxhimit kompania një pakice, dhe investitori ka vendosur për të bërë investime në një fond nuk është kjo kompani, dhe llogaria duhet të jetë e hapur për çdo kontribut.
• Formularët e regjistrimit.
• Aplikimi për blerjen e njësive të investimeve.

Të gjitha dokumentet e hartuar dhe e nënshkruar në tri kopje, dhe kur punojnë me një ndërmjetës - në katër. Me letra, sigurisht, nuk është pak e telashe. Pas disa ditë nga kompania e menaxhimit do të komisionit blerjen e aksioneve me të gjitha detajet.

Shitja e aksioneve

Ky veprim është i ngjashëm me blerjen. Gjithashtu duhet të vizitoni zyrën e menaxhimit dhe të shkruajnë një deklaratë, në këtë rast për të paguar. Zakonisht dokumentet vetëm një pasaportë është e nevojshme, por ka informacion thelbësor mbi numrin e njësive që mbahen nga investitori, numri i llogarive personale. Prandaj është më mirë për të shkuar me një paketë të plotë të dokumenteve.

Vlen të kujtohet se shitja dhe blerja në fonde të ndryshme të përbashkëta janë bërë në mënyra të ndryshme, ose më mirë, në kohë të ndryshme. fondeve të përbashkëta, shumica e të cilave do të lejojë investitori për të bërë një shitje në ndonjë prej ditëve të punës, intervali - intervalin kohor të hapjes, të mbyllura - formuar kur fondi reciprok ose aksionet shtesë janë vendosur. Por nuk mund të ketë përjashtime.

transaksionet e shitjeve dhe blerja e aksioneve nga një ndërmjetësi

Në transaksioneve në aksione me anë të një ndërmjetësi ka avantazhet e tij.

• Njësitë Blerja e mjeteve të mbyllura dhe intervali janë në dispozicion çdo ditë kur punon bursë.
• Të jetë e mundur për të shmangur akuza shtesë për blerjen dhe shitjen e aksioneve në një zbritje.
• Shpejtësia e kërkesës së investitorit.
• Ju nuk keni nevojë për të marrë në zyrën e menaxhimit të kompanisë.

Megjithatë, ka edhe disavantazhe. Jo çdo fond i përbashkët ekspozon aksionet e tyre në bursë. "ICB", "Metropol", "Interfin Capital", "Uralsib" - një shembull i kompanive të menaxhimit të përfaqësuara në bursë. "Menaxhimi i Aseteve Sberbank", të cilat fondet e përbashkëta janë paraqitur në bursë, është gjithashtu një nga kompanitë më të mëdha të menaxhimit të pasurive. Aksionet e tilla nuk janë të likuiditetit të lartë dhe përhapet për këtë arsye do të jetë i lartë. Në vend të kësaj, primet dhe zbritjet do të shkëmbejnë Komisionit dhe ndërmjetësi (edhe nëse ata janë nën disa herë), si dhe të bordit, edhe pse jo gjithmonë, për shërbimet e depozitarit.

PIF. bankat

Shumë banka praktikojnë kontribut të shërbimeve 'plus fondeve të përbashkëta. " Kështu, depozituesi kur vendosjen e fondeve ata janë të vendosur shpesh në interes si një kontribut, dhe pjesa tjetër janë blerë njësi të fondeve të investimeve njësi menaxhuara nga Kodi Penal të njëjtën bankë. A është kjo e mirë, apo e keqe, kjo varet nga puna e menaxhimit të kompanisë. Pas të gjitha, kur ajo është një kthim i mirë për aktivitetet e njësive tejkalon interesit për depozitat, të cilat, natyrisht, investitori do të sjellë gëzim. Përndryshe, investitori do të pendoheni fitimin e humbur që ai mund të marrë, kur do të zhvillohet të gjitha mjetet në dispozicion në formën e kontributeve me interes.

tatimet

Paguajnë tatimin mbi të ardhurat do të ketë vetëm në aksionet e shpenguar. Kjo është e vetmja e pagesës që ju duhet të "japin" një të preferuar të tatimit. Fitimi llogaritur thjeshtë - kjo është diferenca midis vlerës aktuale të aksioneve dhe koston e blerjes së tyre. Zakonisht, llogaritjen dhe zbritja e tatimit nga individët - detyra e menaxhimit të kompanisë. Kjo do të thotë se investitori nuk do të duhet të merren me vetë-mbushje kthimit të taksave. Për banorët e taksës do të jetë 13 përqind për jo-rezidentët - 30 për qind.

shpenzimet aksionar

Dy lloje kryesore të komisioneve që janë praktikuar në fonde të përbashkëta mund të identifikohen.

• Komisioni, i cili rrit vlerën e njësisë së blerë (shtesë kur blerja). Ajo nuk duhet të kalojë një dhe një gjysmë për qind të kostos së vlerësuar të një njësie. Disa kompani të menaxhimit dhe nuk e ngarkuar atë.
• Komisioni, i cili zvogëlon vlerën e pjesës kur shitja (zbritje për shitje). Ajo nuk duhet të kalojë tre për qind të vlerës.

Shpërblimi i shoqërisë administruese, vlerësuesi, Auditori, gjendjes civile, depozitari gjithashtu kanë të bëjnë me grafik të shpenzimeve. Por ata të gjithë qëndrojnë brenda nje perqindje te vogel dhe kontabilizohen kur llogaritet vlera e aksioneve.

lojtarët kryesorë

1. Uralsib. Fondet e ndërsjella :. "Uralsib e parë" "Investimet premtuese Uralsib", "Uralsib eurobonove", "Uralsib Sektorit Financiar", etj Në vitet e fundit, reagime pozitive në lidhje me fondet e Uralsib lënë një grimë, dhe ata janë të përqendruar në forume jo-thelbësore. Kompania për Menaxhimin e "Uralsib", fondet e përbashkëta të cilat fillimisht ka treguar një performancë shumë të mirë, tani është nën kritika të rënda nga investitorët. Shumë investitorë besojnë se tyre do të jetë në gjendje për të arritur rezultate shumë të mira në të jepnin.
2. fondeve të përbashkëta, VTB, "VTB - Fondi Eurobonot", "VTB - Fondi i Kapitalit", "VTB - Fondi i ekuilibruar", "VTB - MICEX Index", "VTB - Fondi i Telekomunikacionit", etj Fondet VTB ndryshme në të jepnin, por numri i ankesave të pranuara. në shërbimin e konsumatorëve. Prandaj, duke pasur parasysh fondet e ndërsjella VTB si një mjet investimi, ju duhet të jenë të përgatitur për këtë.
3. Sberbank kompani kryesore operative - "Sberbank Asset Management." Fondet e ndërsjella :. "Sberbank - resurset natyrore", "Sberbank - sektori financiar", "Banka e Kursimeve - Europe", "Banka e Kursimeve - Amerikës", "Sberbank - ari", etj Kodi Penal ka vendosur veten si një të besueshme, e cila nuk është e habitshme.

Disa pyetje në fondet e ndërsjella

nëse donacion i aksioneve të jetë e mundur? Po, ndoshta. Ajo është e mjaftueshme për të përfunduar një standard të kontratës së dhurimit me shkrim të zakonshëm.

Mund të trashëgohet aksione? Po, ata mund të, në mënyrë të përgjithshme. Russian Kodi Civil përshkruan në detaje se si kjo është bërë.

përfundim

Pra, fondeve të përbashkëta - është një mënyrë e madhe për të investuar dhe për të rritur fondet e tyre. Gjëja kryesore - për të zgjedhur një themel të denjë. Kur krahasuar reciproke e fondit dhe brokerimi llogaritë si një metodë e investimeve fillon depozituesi duhet të qëndrojnë në mishërim parë. Pas të gjitha, përveç avantazheve të përshkruara më sipër, ka shtesë:

• Ju mund të investojë një shumë të vogël parash dhe për të përfituar prej instrumenteve më fitimprurëse (portofolit indeksi, pasurive të patundshme dhe të tjera).
• Investitor, investuar paratë në fondet e përbashkëta, profesionistët e menaxhimit të besimit (në këtë aspekt është e ngjashme me fondin e besimit).
• Duke investuar në një fond të përbashkët nuk lejon që të përdorin të gjitha tiparet e vetë tregut të letrave me vlerë, por investitori liron kohën tuaj për të bërë gjëra të tjera. Dhe kjo do të bien dakord, është një plus i madh shumë.

Me fjalë të tjera, në qoftë se investitorët nuk kanë dëshirë për t'u marrë me të gjitha intricacies e tregut të letrave me vlerë, dhe do të donte për të investuar, fondet e investimeve reciproke - është mjet që do të lejojë jo vetëm për të ruajtur, por edhe për të rritur kursimet.