Faktor huamarrjeve afatgjate: formula e llogaritjes dhe karakteristikat

Kompani apo organizatë ka një pronë të caktuar. Për të blerë atë, kërkon burime financiare. Ato mund të jenë të vetë go tuaj huazuar. Të gjitha burimet e financimit janë pasqyruar në formë pasive numrin 1 "Bilanci". Struktura e kapitalit të ndërmarrjes kërkon monitorim të vazhdueshëm.

Raporti i detyrimeve aseteve që do të mbahet në një proporcion të caktuar. Analiza e strukturës së e bën të qartë se me çfarë lloje të kapitalit të formuar nga të gjithë pasurinë e kompanisë. Nëse detyrimet e tyre nuk është e mjaftueshme, kompania karakterizuar si financiarisht të paqëndrueshme. Studimi ka vlerësuar normën afatgjatë të huamarrjes. Ajo jep informacion mbi gjendjen e burimeve financiare. Prandaj, kjo teknikë duhet të dinë çdo analist. Mbi të do të diskutohet më tej.

Karakteristikat e përgjithshme

Për të duhet të kuptojnë se çfarë norma afatgjatë për të tërhequr fondet e huazuara, ju duhet të kuptoni kushtet. Detyrimet përbëhen nga fondet e veta dhe të huazuara. Llogaritë e arkëtueshme, nga ana tjetër, mund të jetë afat-gjatë dhe afat-shkurtër. Versioni i fundit i fondeve të ndërmarrjeve janë ngritur për një periudhë prej të paktën një periudhë operative.

Detyrimet afatgjata - një angazhim që është në ndërmarrje dhe afat maturimi mbi 1 vit. Ky artikull bilancit përfshin pagueshme (afatgjatë) borxh, obligacionet, detyrimet e qirasë në akruale pensioneve.

Kjo do të thotë se kompania merr hua nga bankat ose organizata të tjera. Dhe përdorimi i parave të investitorëve, kuptohet, jo pajustifikuar. Gjatë periudhës së rënë dakord kompania duhet të paguajë huadhënës shumën e plotë të kredisë plus interesin. Prandaj, këto burime të financimit është quajtur edhe premium.

strukturë

Për të duhet të llogaritur raportin e huave afatgjata në bilancin e gjendjes, ajo duhet të kuptohet që të ketë një ide në lidhje me komponentët e këtij burim financimi. Kryesisht kjo përfshin kredi afatgjatë. Pjesa mjetet e investitorëve, të cilat do të paguhen plotësisht deri në fund të aplikimit termi i referohet detyrimeve afatshkurtra.

Ajo gjithashtu përfshin obligacione. Letrat me vlerë të borxhit të emetuara nga njësia ekonomike për të tërhequr burime të reja financiare.

Kreditë afatgjata përfshijnë qira. Por kjo është e vërtetë vetëm nëse ajo është kryer për një kohë të gjatë. Në rishikimin e strukturës gjithashtu përfshin rezervave dhe e fondeve. Ky angazhim, të cilat janë krijuar nga fitimi para tatimit. Ata duken si borxhe. kompania e tyre do të paguajnë në të ardhmen në formën e pensioneve, punonjësve depozitat, shpërblimet e stafit dhe kështu me radhë. D.

Features tërheqje

Faktori i huamarrjes afatgjatë, e cila është shkalla e vendosur për llojin e veprimtarisë së organizatës, reduktimin e stabilitetit financiar të kompanisë. Sa më shumë një organizatë përcaktohet nga borxhi, aq më i madh rreziku i mos shlyerjes së fondeve për investitorët.

Për interes të kreditorëve, kompania duhet të premtojnë atyre kushte të favorshme e transaksionit. Një organizatë që nuk e ka përdorur më parë kapitalit të huazuar, është tërheqës për investitorët. Pas një sasi të konsiderueshme të kapitalit aksionar garanton kthimin e fondeve të tyre në kohë, si dhe pagesën në formën e interesit.

Nëse struktura e detyrimeve të bilancit rritur numrin e burimeve të financimit të paguara, rreziku për investitorët nuk është që të kthehen paratë brenda një periudhe të caktuar të kontratës. Ata nuk duan të investojnë në të tilla një kompani fondet e tyre. Për interesin e tyre, udhëzues ofron atyre një pagesë më të lartë për përdorimin e kapitalit të huazuar. Në këtë rast, përfitimi ekonomik të reduktuar për ndërmarrje. Për këtë arsye, raporti i kapitalit pasqyrohet në pasiv, të kontrolluara domosdoshmërisht nga analistët.

Nevoja për financim për afat të gjatë

Duke studiuar raportin e huamarrjes afatgjatë, ju duhet të kuptoni rëndësinë e tyre në organizimin e shoqërisë. Në qoftë se ju përdorni vetëm (falas) burimet e veta të financimit stabilitetin e kompanisë është përcaktuar si më e larta. Me ardhjen e borxhit (pagës) në strukturën e kapitalit të bilancit të këtij indeksi fillon të ulet.

Por nuk mendoj se kompania, e cila vepron vetëm nga kapitali, është më i suksesshëm. Një tregues i rezultateve financiare të fitimit neto ndonjë kompanie qëndron në një ekonomi tregu. Ajo, nga ana tjetër, ndikon në rentabilitetin. Me një të arsyeshme burimeve tarifë-tërheqjen e fitimit neto mund të rritet në mënyrë të konsiderueshme. Me një rënie të lehtë në stabilitetin financiar të rritjes së përfitimit të prodhimit është një shenjë e organizimit të duhur të punës së organizatës. Prandaj, kompanitë janë duke kërkuar për të rritur burimet afatgjata paguar.

formula llogaritjen

Për të vlerësuar saktësinë e strukturës organizative të faktorit bilancit është përdorur huamarrjen afatgjatë. Formula për llogaritjen e saj na lejon të kuptojmë se cila pjesë e aktiviteteve prodhuese të siguruar burimet e financimit afatgjatë. Çfarë është rech7 Që nga kjo pjesë e pasurisë së financave kompani nga burimet e veta, raporti formula e rritjes së kapitalit afatgjatë do të duket si ky:

- Kdps = DP (PD + IC), ku PD - Detyrimet afatgjata, SC - burimet e veta financiare.

Kjo formulë nuk merr parasysh kredi afat-shkurtër. Kjo bën të mundur për të vlerësuar strukturën e kapitalit nga perspektiva e kapitalit dhe financimit të borxhit burimeve afatgjata.

Llogaritja e bilancit

Këto numrin formë 1, pasqyrat financiare të përdorura domosdoshmërisht në qoftë se ju doni për të llogaritur raportin e huave afatgjata. Neni nën numrin 1400 në bilanc reflekton shumën e detyrimeve afatgjata në datën e regjistrimit. Ajo është marrë në konsideratë në llogaritjet. Artikulli reflekton numrin e kapitalit aksioner 1300. Prandaj, këto të dhëna janë marrë gjithashtu në konsideratë nga analistët.

Duke marrë parasysh bilancin e të dhënave, raporti formulës së huamarrjes afatgjatë do të duket si ky:

- Kdps = c. 1400: (.. 1400 + 1300).

Kjo llogaritje është e vlefshme për ato kompani për të cilat shuma e të gjitha kredive afatgjata është shumë më e lartë sesa detyrimet tjera me maturim periudhe shumë operative. Por në qoftë se vlera e këtij të fundit është shumë e madhe, llogaritja në vend të nenit 1400 është më e mirë për të marrë një artikull në 1410.

specifikim

Çdo kompani shqyrton raportin e huave afatgjata. Specifikimi i treguesit varet industrisë në të cilën operon kompania. Udhë e saj me kalimin e kohës. norma e rritjes në krahasim me periudhat e mëparshme duke reduktuar kufijtë operative sugjeron rritje paqëllim në strukturën përgjegjësi e huave afatgjata.

Prandaj, vlera e referencës nuk është vendosur për këtë raport. Shuma e përgjithshme e detyrimeve (afat-shkurtër dhe afat-gjatë) nuk duhet të tejkalojë 50% të strukturës së bilancit.

rezultatet e aplikimit

Informacion i dhënë nga analiza e metodologjisë së përdorur në punën e tyre analistët, menaxhimin e kompanisë, si dhe investitorët. Faktori i huamarrjes afatgjatë tregon se sa shumë varet nga objekti i hulumtimit të kapitalit të kredisë. Rritja në dinamikën e saj është një sinjal negativ.

Megjithatë, për të kryer një vlerësim të plotë të kompanisë duhet të zbatohen rezultatet e kësaj analize në lidhje me treguesit e stabilitetit financiar, raportet e rentabilitetit dhe të levës financiare. Kjo ndihmon për të parë në të gjithë foto të kompleksit. Kjo nuk është gjithmonë norma e rritjes së përfshirjes afatgjatë të burimeve të paguar të financimit është një faktor negativ. Nëse organizata përdor në operacionet e saj kapitali shtesë të marra nga investitorët, ai humb përfitimet e tij.

aftësi pagimi

Për të studiuar shkallën e huamarrjes afatgjatë, vlera standarde është themeluar duke krahasuar objektin e hulumtimit me kompanitë e tjera në sektorin. Por në botën e sotme, këto metoda përdoren gjithnjë e më shumë. Ju mund të krahasoni organizimin e burimeve financiare të ndërmarrjeve në mbarë botën.

Në praktikë huaj miratuar Kontabilitetit Financiar huamarrjen konsiderohet si një grup i investimeve afatgjata dhe afat-shkurtër. Për ta bërë më të lehtë për të krahasuar kompanive në vende të ndryshme për të vlerësuar e përdorur treguesin strukturën bilancin e EBITDA. Ky rezultat financiar i kompanisë para taksave, zhvlerësimit dhe interes. Kjo ju lejon për të vlerësuar aftësinë paguese të organizatës.

Vlerësimi i detyrimeve afatgjata

Llogaritur normën e huave afatgjata, analisti duhet të vlerësojë detyrimeve bilanc strukturën organizative dhe të treguesve të tjerë. Për këtë kapital shtesë është krahasuar me treguesin e EBITDA. Në të njëjtën kohë të marrë parasysh dhe afat-shkurtër kredive. Të gjithë shumën e borxhit të ndarë nga EBITDA.

Në standardin praktikë botërore pranuar të këtij treguesi - 3. Në qoftë se rezultati është më i madh se 4-5, ju duhet të zvogëlojë shumën e borxhit. Përndryshe, kompanitë kanë probleme me pagesën në kohë të interesit dhe shumën e kredisë. Në këtë rast, ai bie në atraktivitetin e investimeve të kompanive të hetuara.

Vlerësimi i detyrimeve afatgjata është një hap i rëndësishëm në analizën financiare të ndërmarrjes. Optimizimi i strukturës së bilancit të gjendjes ju lejon të organizojnë pasuritë si me efikasitet të jetë e mundur dhe për të marrë numrin më të lartë të fitimit neto. Prandaj paraqitur asnjë faktor mbetet pa vëmendjen e analistëve dhe konsiderohet në dinamikën, në kombinim me treguesit e tjerë.