Beta koeficienti - një tregues që mat rrezikun e tregut të aksioneve

Sistemi modern ekonomik, duke formuar kushtet e ekzistencës për korporatat e mëdha, kompanitë dhe kompanitë edhe shtetërore përmes krijimit të shoqërive aksionare, ka bërë tashmë të njohur për çdo person. Natyrisht, në vendin tonë për të investuar në letrat me vlerë nuk e kanë këtë nivel të popullaritetit në mesin e popullatës, si në pjesën tjetër të botës së qytetëruar me një të zhvilluar sistemin e tregut të ekonomike marrëdhënieve. Megjithatë, tendencat e fundit sugjerojnë gjithë riorientim e më të thjeshtë të depozituesve të depozitave bankare në sistem më kompleks investimeve. Kjo nga ana tjetër është një sinjal i mirë për shoqërinë ruse, e cila tregon një përafrim gradual të vendit tonë në standardin perëndimor të jetesës dhe vlerave prioritare. Sigurisht, le të Perëndia të bëjë vetëm me anën ekonomike të botës moderne qytetëruar, pa anën e saj absurde.

raporti Beta

Zbatimi i pronarëve marrëdhënie të kapitalit dhe aksionere kompanitë po ndodh në tregjet e aksioneve. Ata janë një nga segmentet kryesore të sistemit financiar të një ekonomie moderne të tregut. Me ndihmën e tyre, ka një mobilizim të fondeve publike dhe riorientimi i kapitalit në drejtim kërkuar të ekonomisë globale. Në të njëjtën kohë tregjet e aksioneve organizojnë kapitalit bashkëpunimin e investitorëve dhe të përbashkët të aksioneve kompani direkte. Nuk është një koncept matematikor i masave të rrezikut për të siguruar që procesi i investimit në përputhje me dëshirat e depozituesit të quajtur koeficienti beta. Ky tregues pasqyron mundësinë e rrezikut ose mungesa e tij me kontributin e fondeve në këtë apo atë kompani. Kështu, raporti beta ofron investitorit informacione të shprehur në të dhënat statistikore për një periudhë të caktuar kohe ekzistenca e një shoqërie aksionare në tregun e letrave me vlerë dhe raporti i kostos së tij ndaj luhatjeve të tregut. Ky tregues është në gjendje për të informuar investitorin për mundësinë e rritjes së vlerës së portofolit të letrave me vlerë në rritjen e përgjithshme të tregut të aksioneve, ose ulur atë me total vjeshtë. Kjo ju lejon për të përcaktuar ekuilibrin e duhur në mes të rrezikut dhe të letrave me vlerë me të ardhura.

Si për të llogaritur koeficienti beta?

Për të përcaktuar këtë indeks duke përdorur metodat matematikore covariance, dmth metodat e llogaritjes së vlerës duke reflektuar varësinë e dy vlerave të rastit. Kështu, raporti beta është portofoli i tregut varësia, shprehur në formë numerike, treguesin aktual të luhatjeve të tregut për një kohë të caktuar më parë. Kjo është, kur rritja totale e tregut prej 10% dhe indeksi i koeficientit beta prej 0.5 vlerës njësi të portofolit të letrave me vlerë të kompanisë do të rritet me vetëm 5%. formula covariance-dispersion është përdorur për kalkulimin e koeficienti indeks beta sipas   e cila është e percaktuar nga metoda e mëposhtëm:

βa = Cov (ra, Rp) / Var (Rp) ku:

• Ra - vlera e përcaktuar faktorin aktive;
• Rp - tregu i letrave me vlerë;
• COV - vlerat kovariancës;
• Var - shpërndarje e tregut të letrave me vlerë.