Ajo që tërhoqi tregtarët mall derivateve tregje?

Exchange-tregtohen derivatet tregjet janë platformë virtuale në të cilën kontratat specifike tregtohen - të ardhmes dhe opsionet. Këto mjete janë quajtur edhe derivate, apo derivate, për shkak se ata vijnë nga një aktiv të caktuar.

Për shembull, në tregun e aksioneve tregtohen aksionet e një kompanie të caktuar, dhe mbi të ardhmes - ardhmes dhe opsionet në këto aksione. Derivatet kanë një periudhë të caktuar të performancës. Dhe kjo është arsyeja pse tregjet në të cilat ato janë të tregtohen, janë quajtur urgjente. Në kushtet e tregtare në të ardhmen tregjet për një kohë të gjatë përpara klasik, sepse derivatet e kanë avantazhe të rëndësishme mbi rezervat.

Efekti i "levave"

Derivatet - kontratat me pagesë të shtyrë. Sot për të blerë të ardhmen, nuk kanë nevojë të paguajnë koston e plotë. Kur hapjen e një pozicion në treg vetëm llogari një tregtar bllokut një sasi të caktuar të - garanci mbështetje. Madhësia e saj varet nga mjet dhe situatën aktuale të tregut, por zakonisht mban brenda 5-20% të vlerës së kontratës. Ajo rezulton se një tregtar mund të trajtojë shuma është disa herë më e madhe se fondet e veta. Kjo është për të tregtisë me një "supe". Për shembull, derivatet tregu i Bursës së Moskës e bën të mundur për të tregtuar derivateve në patate të skuqura blu me "supe" 1: 7. Futures në indeksin e RTS tregtare ishte me një maksimum "supe" 1:10 dhe kontratave në palë të monedhës - 01:14.

Kjo strukturë e kreditit ekziston në tregun e aksioneve, por ai e kuptoi në kurriz të fondeve të marra hua. Prandaj, ndërmjetësi përcakton kushtet e veta. Kështu, madhësia e "supe", si rregull, nuk i kalon 1: 2, dhe për sigurimin e këtyre kredive do të jetë i ngarkuar. Një treg përpara mundëson tregtarëve për të përdorur më shumë "levave" për të lira.

Një gamë të gjerë të mjeteve

Një tjetër plus derivatet globale të tregut - një shumëllojshmëri të gjerë të mjeteve në dispozicion për tregtimin. Si aktivi i të ardhmes dhe opsionet mund të veprojë si letra me vlerë, palë të monedhës, indekset e aksioneve, normat e interesit, treguesit e rrezikshmërisë (normës së ndryshimit të çmimeve të aktiveve), mallrat - metale, energjia, produktet bujqësore. Dhe tregtia në to nuk do të thotë se furnizimi i një aktivi, të tilla si vaj, grurë ose valutë. Tregtarët mund të hapur një pozicion për Fitimi (humbja ose Gain) dhe deri në datën për zbatimin e kontratës për të bërë një transaksion kundërt.

Derivatet e tregut të bursës së Moskës ofron tregtarët më shumë se 60 mjete për tregti. Megjithatë, shumica e tyre ende nuk pe mirë. Por derivatet në Rusi kanë një histori shumë të shkurtër, dhe ndoshta "epoka e artë" e tyre është ende për të ardhur. Megjithatë, tani në tregun rus i të ardhmes dhe opsionet në rrjedhën e parasë është gati 2 herë më e lartë se në tregun e aksioneve.

komisionet të ulëta

Tarifat të vogla - një tjetër tipar që e dallon në tregun e derivateve. Exchange dhe agjentët të paguani një tarifë të sheshtë për çdo kontratë të blerë ose shitur. Para së gjithash është e rëndësishme për tregtarët e angazhuar në transaksione të shumta gjatë sesionit të tregtimit. Në implementimin e kësaj strategjie në pagesat e stoqeve të komisionit për të marrë pjesën e luanit të fitimeve. Ose në mënyrë të konsiderueshme të rritur humbjen. Ndërsa në shumë tregje për derivateve transaksioneve të kryera brenda, të vendosur reduktuar shkëmbimit dhe brokerimi komisione.

Kufizimi humbjet

Në ofertuesve vend të tregut të kufizuar madhësinë e rrezikut të tyre të transaksionit, duke i ekspozuar rendin ndaluar. Megjithatë, për shkak të "shkarje" gjatë lëvizjeve të forta të çmimeve, si dhe për arsye teknike, performanca e tyre nuk mund të garantohet të jetë 100%. Shumë tregtarë e di se sa mund të marrë një "stop" kohë qetësie. Në të njëjtën kohë tregun e të ardhmes të bëjë të mundur për të siguruar plotësisht kundër problemeve të tilla. Për këtë qëllim, përdorni mundësitë, shpesh në bashkëpunim me ose të ardhmes pozicionet në aktivit bazë. Duke u mbështetur në kontratës së opsionit specifikat e blerësit e saj nuk mund të humbasin më shumë se shuma e paguar për të. Kjo bën të mundur që të kushtojë strategji me një nivel të paracaktuar dhe humbje të mundshme të rritjes së fitimit.

Aftësia për të fituar në çdo situatë

Siç e dini, kur rezervat tregtare mund të bëjë një fitim vetëm në lëvizjet e çmimeve në një drejtim të favorshme. Në këtë rast, tregtari nuk duhet vetëm të mendoj ku tregu do të shkojë, por të presim për një lëvizje të fortë. Por tregu ardhmes të bëjë të mundur për të ndërtuar strategji që kanë potencial për të përfituar në çdo situatë të tregut. Për shembull, ato që mund të gjenerojnë të ardhura me një ndryshim të fortë në çmimin e aktivit bazë, pavarësisht nga drejtimi. Strategji të tilla janë aplikuar në pritje të lirimit tingëllues lajmeve, publikimit të raporteve të emetuesit dhe në raste të tjera. Ose, anasjelltas, ju mund të fitojnë në faktin se çmimi i një aktivi për një kohë të gjatë pothuajse qëndron ende. Ju mund të bast në rritje ose rënia nuk është një kompani të veçantë, dhe të gjithë tregun. Ose për të bërë arbitrazhit midis çmimit të një aktivi në tregun e aksioneve dhe të ardhmes mbi të - në të ardhmen e. Përveç kësaj, hapja në derivatet pozicionet, pozicioni i kundërt në aktivit bazë, ju mund t'i mbrojë ata nga rreziku (mbrojtës) me pritjet negative. Ardhmes dhe mundësitë lejojnë për të ndërtuar një numër të strategjive të ndryshme.

Me operimin e duhur me derivatet e tregtarëve mundësi të mëdha për të fituar dhe për të mbrojtur pasuritë e tyre. Megjithatë, ne nuk duhet të harrojmë për rreziqet e larta që vijnë nga derivativët në përdorimin e tyre pamenduar. Në veçanti kjo vlen për operacione spekulative. Në të vërtetë, në sajë të efektit të "levave" të përsëritur rrit jo vetëm fitimin, por edhe humbjen. Prandaj, tregun e të ardhmes është shumë e rëndësishme për të zbatuar parimet e rrezikut dhe menaxhimin e kapitalit.