Menaxhimi i riskut kur tregtare ardhmes

Cili është rreziku? Rrezik - një proces në të cilin, për të marrë veprimet e dëshiruar kemi bërë, e cila mund të çojë në humbjen e një pjese të që - kjo është tonë gjithmonë i dashur për ne.

Aplikueshme të tregtisë të ardhmen në bursën, ajo është para sa ne jemi të gatshëm për të humbur në rast të rezultatit të pafavorshëm, për të bërë një fitim si një përqindje.

Si për të minimizuar rrezikun kur tregtare instrumente shumë të rrezikshme - të ardhmen. Nuk janë një shumë të letërsisë në menaxhimin e kapitalit dhe minimizimin e rreziqeve në tregti. Për veten time, unë theksoj elementet e mëposhtme:

• ndaluar vlerë - aplikimit;
• madhësinë e rrezikut-fitimit;
• vlerat e futjes e shumës së depozitimit;
• shumën e humbjeve në ditë.

Madhësia ndaluar - aplikimit.

I hyjnë në një transaksion të vetëm, kur unë mund të vënë një vlerë të ndaluar prej 1-4% të garancisë për të siguruar kontratën. Në raste shumë të rralla, ajo është 5%, por aspirojnë të pozicioneve me një ndalesë 1,5-2,5%. Dhe tani gjëja më e rëndësishme - Unë nuk e vënë trashë për të ndaluar nga interesi im, jo duke kërkuar në situatën dhe duke kërkuar inputet në një transaksion ku një stacion do të jetë e përshtatshme.

Shembull: kolateral 1 futures kontratë mbi aksionet e «Gazprom» (GAZR) - 1500 rubla. I hyrë në një marrëveshje, nëse unë shoh se unë mund të vënë një ndalesë-kërkesë për 1- 4% (15 - 60 rubla). Nga ajo një ndalesë mjaft i pranueshëm, dhe e madhe tregtare intraday rreziku nuk është e vlefshme.

Madhësia e rrezikut - fitimi.

Një tregues i rëndësishëm në menaxhimin e riskut është vlera e rrezikut për shpërblim. Çfarë do të thotë? Kur kemi hyrë në një pozicion tregtare (të blerë ose shitur ardhmes), ne duhet së pari të kuptojnë se sa shumë kemi humbur në rast të pafavorshme për ne, fundi i (çmimi shkon në drejtimin tonë), por më e rëndësishmja - se sa ne të paktën të fituar, kur lëvizin në drejtimin tonë.

Ne sigurisht që nuk ka, kur ne nuk e di (mos të cilët nuk e dinë) se sa çmimi do të jetë pikë, por ne e dimë nivelet në të cilat çmimi përmbyset në të kaluarën dhe kjo është objektivat tanë të parë. Po- edhe ne duhet të kemi një pikë referimi për veten ku kemi ardhur nga pozicioni (mbyllur marrëveshjen) dhe kjo duhet të jetë një numër i caktuar. Po, çmimi mund të shkojë edhe më tej në drejtimin tonë, por nuk mund të shkojnë.

Pra, ne të merrni në pozitë, e vënë të ndaluar dhe të presin për trafikun në anën tonë. Pra, vlera e fitimit tonë potencial duhet të jetë të paktën 2 herë më e madhe se vlera e ndaluar tonë.

Shembull: kemi blerë një kontratë të ardhmes për aksionet e «Gazprom» (GAZR) me një çmim prej 1500 rubla (mbulimit garanci) .. Ne jemi të vënë një ndalesë 30 rubla. (2% e kolateralit) - është vlera e rrezikut tonë dhe ne duhet të presim një kthim të paktën 60 rubla, që është, për të shitur kontratën për 1560. fshij. Vlera jonë është rreziku i fitimit - 1: 2.

Idealisht, ju dëshironi raporti tenton të rrezikut - një fitim prej 1: 3 ose më shumë. Unë nganjëherë shkojnë në një marrëveshje me një raport prej 1: 1, por që në raste të rralla, të përpiqet për të përfshirë të paktën 1: 2.

Shuma Input nga vlera e depozitave.

Ka një pamje që ju nuk mund të hyjë të gjithë shumën në llogarinë tuaj në një transaksion të vetëm. Pse? Për shkak se ju duhet të keni një aksioneve të holla në llogari, në rastin kur çmimi është i drejtë nuk do të shkojnë në favorin tuaj. Ju keni për t'u ulur jashtë devijim e çmimeve në drejtim të kundërt, në qoftë se ju nuk keni para të mjaftueshme në llogari, do të vijë një ngjarje e trishtuar, emri i të cilit - thirrje diferencë (kërkesë diferencë), në qoftë se ju nuk e keni shtuar fonde shtesë, pozicioni juaj do të jenë të mbyllura me forcë.

Lexo më shumë ...